孟加拉国建立后，穆吉布·拉赫曼政府就把银行、保险和原属于西巴人的企业以及大型的黄麻、纺织、制糖等工业部门全部收归国有。

国有化后，工业普遍出现管理不善，官僚主义严重等弊端，加上资金、电力不足，致使大多数企业负债累累。农业方面，主要农作物和经济作物大米、黄麻到1974一1975年度均赶不上1970年的水平。为解决财政困难，政府大量发行货币，通货膨胀率每年高达50%。其次是社会秩序混乱和腐败。在争取独立的战争中，孟加拉国成立了名目繁多的游击队，独立后，它们各自为政。拉赫曼政府曾解散了杂牌武装，建立一支名为保安军的第二武装部队。但这支保安军经常无故逮捕、审讯公民。此外，由于大量武器散失在社会上，各地都有武装抢劫集团出现。随着经济的恶化，杀人、抢劫案件频频上升。独立初期，世界上许多国家出于人道主义精神，向孟加拉国提供了大量救援物资，其数额高达20亿美元。这些援助的相当一部分落入了政府官员和私人腰包。虽然拉赫曼政府展开过反贪污、取缔走私等运动，但收不到预期效果。

1974年7月9日，孟加拉国遭受特大洪水。由于政府救济不力，一些重灾区十室九空。首都达卡每天有近百名灾民死于饥饿。这场水灾造成几十万人丧生。也使人民失去了对政府的最后一点希望。人民展开大规模反政府斗争。拉赫曼政府以镇压回答人民—宜布实行紧急状态;并于1975年初取缔政党，成立农工人民联盟，实行一党专政。1975年8月，一批青年军官发动政变，杀死拉赫曼，建立了以艾哈迈德为总统的新政府。